[투자이야기] TLT 반등 시작되나? | 금리인상 종료와 경기침체가 장기 미국채에 미치는 영향

#미국채 #TLT #금리인상 #경기침체 [투자이야기] TLT 반등 시작되나? | 금리인상 종료와 경기침체가 장기 미국채에 미치는 영향 오늘의 영상에서는 현재 금융 시장의 상황을 분석하여 장기 미국채인 TLT의 반등 가능성을 알아보겠습니다 2023년 하반기를 맞아, 주기적 자산 배분 전략의 관점에서 최근 연준의 기준금리 동결 결정과 경기 침체 우려에 따른 채권 수익률의 하락 추세를 고려하여 분석합니다 1 '코스톨라니 달걀 모형'을 바탕으로 경제의 다양한 국면에서 이익을 최대화할 수 있는 자산 배분 전략을 제시하며, 기준금리의 역사적 사이클과 현재 상황을 비교 분석하여 투자자들이 시장의 변화에 대비할 수 있도록 합니다 본 영상은 경제적 인사이트와 심층적 분석을 바탕으로, 투자자들이 안전자산에 집중하고 위험자산의 비중을 조절함으로써 잠재적인 경제 위기에 대비할 수 있는 전략을 모색하도록 돕습니다 이러한 전략은 연준의 행동, 금리 사이클, 그리고 예측 가능한 경제 변동 사이의 관계를 이해하는 데 중점을 두고 있습니다 2 이번 영상에서는 증시와 금리 변동 패턴을 분석해봤습니다 제 개인적 경험을 바탕으로, 미국 증시가 2019년 상승세를 보일 때, 미국채와 금을 모으며 2020년 3월의 위기를 안정적으로 대처한 방법을 공유했습니다 나스닥 지수가 중간 고점을 찍고, 기준금리 인상이 2 5%에 도달했던 지난 사이클과 달리, 현재 사이클에서 나스닥은 고점을 경신할지 여부가 불확실합니다 2023년 현재, 나스닥은 최근 고점을 7월에 형성한 후 하락세를 보이고 있으며, 금리 인상도 8월 FOMC를 마지막으로 중단되었습니다 이를 통해 시장은 금리 인상의 한계점을 인식하고, 스마트머니의 움직임에 주목해야 합니다 금과 미국채는 금리고점 주변에서 저점을 형성하고 반등하는 패턴을 보이며, 특히 금은 10월 5일 강한 상승세를 보였습니다 이런 움직임은 경제 위기가 가까워지고 있음을 시사하며, 연준의 행동을 면밀히 관찰하는 것이 중요합니다 지난 사이클에서 경제 위기가 금리 고점 이후 6개월 안에 발생했던 사례가 있듯이 현재의 경제 상황도 예상보다 빠르게 위기에 직면할 가능성이 있습니다 3 경제 위기 전망과 TLT 및 금에 대한 분석 1) 이전 사이클 분석: 나스닥 100은 2018년 9월 고점을 기록했습니다 기준금리는 2018년 12월 고점에 달했습니다 TLT(미국 장기 국채 ETF)는 2018년 11월 저점에서 반등하여 2020년 3월까지 상승 추세를 보였습니다 2) 현재 사이클: TLT는 장기 이동 평균선 아래에서 하락세를 보이고 있습니다 현재 TLT의 예상 저점은 과거 저점인 $80 부근입니다 최근 TLT 거래량이 급증했으며, 이는 역사적으로 큰 거래량이 관찰된 시점입니다 시사점: 3) TLT와 금 모두 저점에서의 반등을 준비 중이며, 경제 위기가 심화될 경우 상승 추세로 전환될 수 있습니다 과거 5 5% 이상의 미국채 수익률이 없었다는 점을 고려해 TLT의 하락 한계를 예측합니다 경제 위기 시 TLT와 금의 동향: 4) 과거 금융위기(2008년, 2010년) 동안 미국채 수익률은 급락했고 TLT 가격은 상승했습니다 현재 TLT의 반등 고점은 $108에서 $122 사이일 것으로 예상됩니다 경제 위기 발생 시 TLT의 잠시 반등이 가능하지만 장기적으로는 하락 추세를 유지할 것으로 예상됩니다 5) 투자 전략: TLT의 비중을 조정하고 리밸런싱을 고려해야 합니다 인플레이션 및 금리 사이클을 고려하여 TLT 매도 전략을 미리 준비해야 합니다 주의사항: 위기 상황에서 TLT를 매도하는 것은 심리적으로 어려울 수 있으며, 주식시장 하락과 TLT의 상대적 가치 상승을 고려해야 합니다 투자 비중 조절을 위한 전략을 미리 세워 실행하는 것이 중요합니다 이 분석은 현재 시장 상황, 이전 사이클과의 비교, 그리고 경제 위기 상황에서 TLT와 금의 역할을 고려하여 투자 결정을 내리는 데 도움을 줍니다 다만, 개인의 투자 목표와 위험 감수 능력을 반드시 고려한 실제 투자 결정이 필요합니다 4 지난 7월 19일 이후 하락 채널을 형성해온 나스닥이 11월 FOMC 이후 반등해 채널 상단까지 올랐습니다 이제 나스닥이 하락 추세를 벗어나고 반등할 가능성이 제기되고 있는데요, 만약 채널을 돌파하면 3개월 만의 추세 반전이 예상됩니다 과거 사이클을 고려하면 나스닥이 단기간 더 반등할 수 있지만, 이후 큰 폭의 하락 가능성도 있습니다 이에 따라, 자산 배분 전략으로 위험 자산의 반등을 활용해 익절하고, 현금 및 안전 자산을 확보하면 향후 경제 위기 시 유리할 수 있습니다 현재 나스닥은 세 번의 돌파 시도 후 네 번째 도전 중이며, 이번에는 더 강한 상승 모멘텀이 있는 것으로 보입니다 그러나 최근에 중소형 은행인 Citizen Bank의 파산 소식이 나스닥 마감 후 나와 다음 주 시장 반응을 지켜봐야 할 상황입니다 이는 3월의 은행 파산 소식 이후 잊혀졌던 뉴스가 다시 부각된 것으로, 시장에 미칠 파급 효과가 클 수 있습니다 5 장단기 금리 역전 현상이 경기 침체의 신호로 해석되고 있습니다 구체적으로는, 10년물과 2년물, 그리고 30년물과 5년물 등에서의 수익률 차이가 역전되었던 과거 사례들을 들어, 이러한 현상이 경기 침체로 이어졌습니다 현재 시장은 이러한 금리 역전 현상이 해소되는 과정에서 경기 침체에 대한 우려가 증가하고 있습니다 과거의 금융위기 사례들을 살펴보면, 금리 역전 후 이 역전이 급격히 해소되면서 금리가 정상화될 때 경기 침체가 발생했다고 합니다 최근의 시장에서도 이러한 패턴이 관찰되고 있으며, 2024년의 경기 침체 가능성을 시장이 예의주시하고 있습니다 이 분석은 또한 과거에 경기 침체가 예상될 때 안전 자산과 위험 자산 모두의 가치가 상승할 수 있는 기회가 있습니다 코로나19 위기 직전과 같이, 금과 미국채가 추세적으로 상승하는 시기가 있었고, 주식 시장도 위기 직전까지 상승했습니다 현재는 주식 시장이 상승세를 유지하면서 마지막 반등을 준비하는 단계에 있을 수 있으며, 이는 과거의 버블 단계와 유사한 패턴일 수 있습니다 이러한 상황에서는 주식, 채권, 금 모두 좋은 성과를 낼 수 있는 시장이 될 수 있으므로, 자산배분에 있어서 이러한 시장의 패턴을 고려하여 투자하는 것이 좋을 것으로 보입니다 #투자이야기 #장기미국채 #자산배분전략 #경제위기대비 #투자분석 #금리사이클 #증시분석 #금리변동 #나스닥고점 #금 #금투자 #투자전략 #fomc #연준 #경제예측 #나스닥반등 #하락채널돌파 #은행파산 #은행위기 #시장반응 #위험관리 #장단기금리역전 #채권시장반응 #경제위기전조 #투자기회 #미국주식반등 #금값상승 #미국채강세 #주식시장고점 #장단기금리차 #장단기수익률역전 #금융위기 #나스닥버블 #코로나19위기 #경기침체우려 #자산배분 #마지막버블 #코스톨라니달걀 #헤지전략 #미국채수익률